МИРОВЫЕ ЦЕНЫ НА НЕФТЬ СТАВЯТ ОЧЕРЕДНЫЕ РЕКОРДЫ
Вулкан цен на нефть проснулся после 10-летней спячки.
Мировые цены на нефть продолжают оставаться на высоком уровне, что значительно расходится с первоначальными прогнозами экспертов, которые утверждали, что такие цены продержаться лишь короткий промежуток времени.
Справка В общей сложности, цена на сырую нефть возросла с начала 2000 года на 37% процентов.
Стабильный рост цен, начавшийся в конце июля не прекращается и по сей день, достигая рекордных за последние 10 лет отметок – 37-38 долларов США за баррель. Таких цен не наблюдалось еще со времен войны в Персидском заливе (речь идет об операции «Буря в пустыне»). Правда, в последнее время этот рост приостановлен усилиями стран ОПЕК, увеличивших квоту добычи на нефть. В конце сентября цены на нефть пошли вниз, благодаря заявлению правительства США о продаже нефти из стратегических запасов этой страны. В последний раз США прибегали к такому маневру в 1991 году. На это заявление сразу же отреагировали «медведи», усилиями которых цены упали до 28-29 долларов за баррель. Но и эта цена продержалась лишь в течение шести дней. В начале октября цены вновь пошли вверх, стабилизировавшись на отметке 31-32 долларов США. Не ожидается падение цен на нефть и в ближайшие полгода, так как скоро наступит зимний сезон, в течение которого спрос на нефть, естественно повышается.
Нынешний подъем цен, начавшийся более восьми недель назад, можно связывать со многими факторами. Есть среди них и субъективные, такие как игра на повышение. Но в основном, на рост цен повлиял целый ряд факторов. Это и сокращение внутренних нефтяных запасов США, и слишком высокая налоговая планка на импорт нефти в странах Европы. Свою лепту на начальном этапе в возникновение дефицита на американском рынке внесли также такие факторы, как крупный шторм на юго-востоке США в августе, воспрепятствовавший судоходству, и призыв Венесуэлы к другим членам ОПЕК сохранить цены на текущем уровне. На сей раз скачок произошел в связи с сокращением внутренних нефтяных запасов США до рекордно низкого за последние 24 года уровня. Еще один фактор, – разгоревшийся конфликт на Ближнем Востоке.
Не унимается и природная стихия, которая также влияет на повышение цен. Ураган, обрушившийся на берега Мексики, грозит закрытием платформ при его приближении к штату Техас.
На раннем этапе повышения цен, мнение экспертов сводилось к следующему: до конца 2000-го и в течение 2001 года на мировом нефтяном рынке сохранится тенденция к постепенному снижению цены. Ожидалось, что уже в текущем году объем мирового предложения (76,6 млн. баррелей в сутки) превысит объем спроса (75,8 млн. баррелей). Эксперты, еще в августе, заявлявшие, что цены на нефть осень 2000 года снизятся до 25 долларов, теперь строят обратные прогнозы. Мировые запасы нефти снизились только за август на 14 миллионов баррелей до отметки 2,57 млрд. баррелей, что на 5% ниже прошлогоднего уровня. Как мы уже отметили, зимний сезон может привести к дополнительному росту цен, так как даже при увеличении ее добычи остаются проблемы с транспортировкой и доставкой конечному потребителю. На сегодняшний день практически вся системы транспортировки задействована на полную мощность и даже при избыточном объеме нефти, ее доставка замедляется.
Заявления ЕС и США о продаже нефти из своих стратегических запасов не привело к стабилизации цен на уровне 28-29 долларов за баррель. Во-первых после заявлений ЕС не последовало конкретных действий, а во-вторых США начавшие эту продажу столкнулись с некоторыми проблемами. Дело в том, что многие американские компании отрицательно отреагировали на эти действия, считая, что нынешний подъем цен связан не с дефицитом нефтяных запасов, а с недостаточными объемами переработки нефти. Нефтеперерабатывающая отрасль США сейчас работает на пределе своих возможностей. Запасы мазута в США сейчас на 38% ниже, чем год назад. НПЗ в США загружены на 95%, однако, пока не могут восполнить дефицит этого топлива в преддверии зимнего сезона. По прогнозам специалистов более половины объема нефти из стратегических запасов США отправится в Европу, так как для компаний является более выгодным экспорт сравнительно дешевой нефти, тем более, что по условиям продажи, эта нефть предоставляется американским компаниям в долг, который они будут оплачивать лишь только после снижения цен.
Страны ЕС, которые так и не приступили к реализации нефти из своих стратегических запасов, решили начать переговоры с ОПЕК и Россией по поводу поставок по сравнительно низким ценам.
ОПЕК призывает не валить с больной головы на здоровую или «кто виноват?» и «что делать?»
Доходы стран ОПЕК от экспорта нефти и нефтепродуктов только за первый квартал 2000 года превысили аналогичные показатели прошлого года в два раза и составили 53,6 млрд. долларов.
И это с учетом того, что в первом квартале в среднем нефть стоила 24,1 доллара за баррель, в то время как сейчас цена не падает за отметку ниже 28 долларов за баррель. Вследствие этого представители Венесуэлы и более агрессивно настроенные в отношении США участники картеля предпочитали поддерживать высокие цены, выступая против увеличения объемов добычи нефти.
Какие же действия сейчас предпринимает ОПЕК, чтобы стабилизировать рынок. На начальном этапе роста цен, когда ни эксперты, ни дилеры, функционирующие на рынке, не предполагали сколь либо длительного периода их подъема, в странах ОПЕК не существовало единого мнения по поводу этих действий. Заявления президента ОПЕК Али Родригеса в тот период звучали однозначно: «Высокая цена – следствие спекулятивной игры на повышение». Президентом Венесуэлы Уго Чавес в ходе турне по странам ОПЕК также заявлял, что страны-ОПЕК не могут подвергнуть риску мировую экономику, взвинчивая цены. Но и подчеркивал необходимость не только обеспечить свои интересы, но и не испортить отношения с нефтедобывающими странами, не входящими в ОПЕК, такими как Мексика, Россия и Норвегия.
Это единогласие первой нарушила Саудовская Аравия, которая заявила о единоличном увеличении добычи нефти. Если вначале ни Алжир, ни Иран, ни Ливия, подобно Венесуэле не поддерживали это заявление, то на последующем этапе, когда рост цен продолжился, эти страны также приняли решение об увеличении квот добычи на 800 тыс. баррелей в сутки, начиная с 1 октября. Это решение было принято 11 сентября на саммите стран ОПЕК, состоявшемся в Вене. По мнению этой организации, основная причина резкого повышения цен на нефть в том, что развитые страны «проели» свои стратегические запасы.
В целом, все страны, входящие в ОПЕК в конце концов пришли к единому решению. В Иране также полагают, что цены на нефть будут продолжать движение наверх. По мнению представителей Национальной нефтяной компании Ирана, нынешней осенью сезонный рост спроса на нефть вызовет повышение цены на этот продукт. Однако, полагают иранские эксперты, страны-экспортеры нефти смогут контролировать этот рост, так как они в состоянии полностью удовлетворить мировой спрос на сырую нефть. Специалисты Национальной нефтяной компании Ирана также считают, что рост цен на нефть в США обусловлен, как быстрым экономическим развитием страны, так и недостаточными поставками этого сырья на рынок.
Новые квоты на нефтедобычу распределены между членами ОПЕК в соответствии с их возможностями.
Квота Саудовской Аравии выросла на 259,2 тыс. баррелей в сутки и составила 8512,2 тыс. баррелей, квота Ирана увеличилась на 116,8 тыс. и достигла 3843,8 тыс. баррелей, а квота Венесуэлы выросла на 92,8 тыс. и составляет 3018,8 тыс. баррелей. Между остальными семью членами организации распределена общая квота 331,2 тыс. баррелей в сутки.
Ирак, как и прежде, не получил квоты, поскольку его нефтедобыча регламентируется программой ООН "Нефть в обмен на продовольствие". Новая суммарная квота на производство сырья десятью членами ОПЕК составляет 26,2 млн. баррелей в сутки и на 800 тыс. баррелей превышает прежнюю (25,4 млн. баррелей).
Справка Страны ОПЕК сегодня обеспечивают 40% мировой нефтедобычи, кроме того, именно они располагают самыми большими в мире разведанными запасами углеводородов - 699,1 млрд. баррелей. Общие доказанные мировые запасы нефти же составляют не более 1050 млрд. баррелей.
Таблица ежесуточной добычи странами ОПЕК Страны Доля в мировой добыче(в процентах) Разведанные запасы(в млрд. баррель) С.Аравия 12,3 259,0 Иран 5,1 93,0 Венесуэла 4,7 4,7 ОАЭ 3,3 96,2 Кувейт 2,9 94,0 Нигерия 2,9 2,9 Индонезия 2,2 2,2 Ливия 2,0 29,5 Алжир 1,9 1,9 Ирак 1,6 112,0 Катар 1,0 3,7
Однако, даже это решение не повлияло на дальнейшее движение цен. В сентябре цены на нефть выросли до 35 долларов, достигая иногда рекордных отметок 37-38 долларов за баррель. Аналитики считают, что увеличение добычи на 800 тыс. баррелей в день, о котором договорились страны ОПЕК, не сможет удовлетворить растущий спрос на топливо в Азии и пополнить запасы нефти в странах Европы и в США в преддверии зимнего сезона. Страны ОПЕК отреагировали на это заявлением Президента Родригеса о последующем увеличении квот добычи еще на 500 тыс. баррелей в день.
Не стоит забывать, что резкое увеличение объемов добычи может привести к кризису перепроизводства, и тогда, неизбежно резкое падение цен, которое, естественно, негативно скажется, на мировом рынке, а особенно на странах-экспортерах, не входящих в ОПЕК, в том числе и Азербайджане. Но, по нашему мнению, кризис перепроизводства на данном этапе рынку не грозит, так как только Саудовская Аравия имеет достаточные резервы для значительного увеличения добычи. Некоторые страны ОПЕК уже работают на пределе своих мощностей.
Справка В настоящее время «запасная мощность» мирового нефтяного картеля составляет 3 млн. баррелей сырой нефти в день.
В любом случае, увеличения добычи нефти не предвидится как минимум до 12 ноября 2000 года, когда пройдет очередная конференция стран ОПЕК.
Еще раз обращаясь к тем факторам, которые дали толчок к повышению цен на нефть нужно отметить и высокие налоги в Западных странах. Именно этот фактор чаще всего указывают в своих выступлениях лидеры ОПЕК. По данным этой организации, только 16% стоимости барреля очищенной нефти идет ее экспортерам, тогда как остальные 84% формируются из налогов и доли нефтеперерабатывающих заводов и дистрибьюторов.
С другой стороны, по мнению ОПЕК, ответственность за рост цен несут спекулянты, играющие на разнице в стоимости различных сортов нефти. Эта организация призывает западные страны пересмотреть налоговые ставки в сторону их понижения с целью обеспечения меньшей себестоимости переработки, так как нехватки предложения на мировых нефтяных рынках не наблюдается. Именно эти факторы, вместе с маневрами дилеров, а также «виртуальными баррелями», по мнению Али Родригеса прибавляют как минимум 8 долларов к реальной стоимости нефти.
Мировым биржам пока и не снится спокойная жизнь
Динамика цен на нефть и их резкое изменение всегда коренным образом влияли на другие отрасли экономики, курсы акций, а также валют. Не является исключением и нынешняя ситуация сложившаяся на мировом рынке. Дефицит нефтепродуктов, образовавшийся в США негативно влияет на развитие экономики. Об этом можно судить по снижающемуся курсу индекса Dow Jones. Другой показатель состояния американской экономики - индекс NASDAQ также продолжает свое понижение на протяжении уже шести недель. Основная причина - высокие цены на энергоресурсы. Основные «лидеры» падения – акции высокотехнологичных компаний. В связи с этим, проявилась тенденция к снижению и у доллара США. Спрос на него постепенно падает, что уже привело к некоторому повышению курсов евро по отношению к доллару (с 0,8 до 0,9), а также повышению курса иены (от 105 до 107,5 иен за доллар) за последнюю неделю (9-15 октября 2000 года).
В Европе также ситуация складывается не в пользу акций отечественных компаний. Курс евро также имеет тенденцию к понижению, так как нефтяной кризис и замедление экономического роста отрицательно влияют на платежеспособный спрос. На понижение евро повлиял и отказ Дании присоединиться к единой европейской валютной системе.
В итоге, «бычьи» настроения большинства дилеров в отношении цен на нефть обернулись «медвежьими» для компаний, деятельность которых связана с высокой энергоемкостью, а также для курсов западных валют.
О сохранении высоких цен на нефть как минимум до конца первого квартала 2001 года можно судить и рынку фьючерсных контрактов.
В итоге, «бычьи» настроения большинства дилеров в отношении цен на нефть обернулись «медвежьими» для компаний, деятельность которых связана с высокой энергоемкостью, а также для курсов западных валют.
О дальнейшем развитии ситуации на мировых рынках и о том, каким образом скачок цен на нефть повлиял на экономику Азербайджана, читайте в следующем номере журнала "Caspian Energy".
Расим Махмудов